证券投资基金有哪些估值原则

估值原则

证券投资基金的估值原则可以参考以下几点：

1. 市价确定公允价值

对于存在活跃市场的投资品种，可以通过市价来确定公允价值。如果在估值日存在市价，可以直接采用市价确定公允价值。

2. 考虑经济环境变化

如果估值日无法获取市价，需要考虑最近交易日后经济环境是否发生了重大变化。如果未发生重大变化，可以采用最近交易日的市价确定公允价值。

3. 基金净值表现的编制与披露

根据2004年1月1日施行的《证券投资基金信息披露编报规则第2号》，基金应按照「证券投资基金会计核算办法」的估值原则进行估值和披露。

4. 证券市场市价估值

根据「证券投资基金会计核算办法」规定，任何上市流通的有价证券应以其估值日在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价）进行估值。

5. 估值责任人和程序

基金管理人是基金资产估值的责任人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。估值时应在闭市后进行计算，基金份额净值即根据估值结果确定。

6. 收入暂不征收企业所得税

对于证券投资基金从证券市场中取得的各种收入，包括股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，目前暂不征收企业所得税。

证券投资基金投资流通受限股票估值指引

为了规范基金投资流通受限股票的估值，***基金业协会于2019年发布了《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》。

该指引主要包括总则、流通受限股票的估值原则、估值方法和程序等内容，旨在帮助基金管理人合理、准确地估值流通受限股票，并提高基金估值的透明度和可比性。

基金市场和发行市场

基金市场是指证券投资基金进行买卖交易的市场，包括一级市场和二级市场。

发行市场是指证券投资基金发行基金份额的市场，基金份额可以通过公开发行或私募方式发行。

股票市场和债券市场

股票市场是指用于买卖股票的市场，股票是一种代表公司所有权的证券。

债券市场是指用于买卖债券的市场，债券是借款人向债权人发行的债务凭证。

基金资产估值的程序和技术

为了准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理人需要制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，并建立估值***会来进行估值决策。

基金净值与估值的区别

基金净值是指基金的资产净值与基金份额的比值，用于反映基金的投资表现。

而估值是指根据证券市场行情和估值原则，对基金投资的各项资产进行定期估值，以确定基金的公允价值。

基金净值和估值的核算方式不同，基金净值是基于投资组合市价进行计算，而估值是基于证券市场行情和估值原则进行计算。

这里只是对证券投资基金估值原则的简要介绍，对于投资者来说，了解估值原则能够更好地理解和分析基金的净值和投资收益，为投资决策提供参考依据。