零息债券价格计算例题 零息债券的计算题

零息债券价格计算例题 零息债券的计算题

零息债券是一种不支付利息的债券，到期时按债券面值偿还。投资者根据债券的现金流、剩余到期年限和当前市场情况来计算其价格。

零息债券的到期收益率可以通过以下公式计算：PV=CF/（1+i）^n，其中i为到期收益率，CF为到期日面值，PV为现价，n为债券的剩余流通期限（年）。

零息债券的内在价值可以通过现金流贴现模型进行估值，其中每只债券都可以单独定价，然后加总得出附息债券的理论价格。

假设某种零息债券还有10年到期，面值为100元，目前报价为61.39133元。如果保持该债券在接下来的3年内收益率不变，需要计算在还有9年、8年、7年剩余到期年限时需要按照什么价格出售。

零息债券的现金流非常简单，只有现在购买债券支付的价格P和未来到期时收到的本金FV。根据公式P=FV/(1+y)^T计算，其中y为利率，T为期限。