货币互换与利率互换的风险 货币互换与利率互换的风险是什么

货币互换与利率互换的风险

1. 利率互换的风险

# 利率互换合约交换的只是不同特征的利息，不涉及本金的互换，风险相对较小。

在利率互换中，双方通过互换合约同意按不同的利息计算方式支付利息，因不涉及本金，风险限于应付利息部分。

2. 利率风险

# 利率风险主要来自计息方式或计息期限的不匹配，可能影响资金的支付。

如果一方筹集资金支付浮动利率，而另一方将债务转换成固定利率，就可能出现利率风险，影响资金支付。

3. 货币互换的风险

# 货币互换的风险较高，因涉及本金的互换，风险程度略高于利率互换。

货币互换与利率互换有所不同，货币互换涉及两种货币本金的互换，相比之下，风险程度稍高。

4. 利率敏感性资产的管理

# 利率互换被用于进行久期套期保值，管理利率风险，价值等于固定利率债券价值与浮动利率债券价值之差。

作为利率敏感性资产，利率互换常用于久期套期保值，帮助管理利率风险，通过固定利率债券和浮动利率债券的差异来评估价值。

5. 互换的目的与应用

# 互换是为了降低资金成本和利率风险，适用于银行信贷和债券筹资，是一种资金融通新技术。

利率互换与货币互换于1982年开拓，旨在降低资金成本和利率风险，适用于银行信贷和债券筹资，为资金融通带来新技术。