净值波动率计算公式 净值波动大的基金有哪些

基金净值波动率计算公式及大波动基金

1. 净值波动率计算公式

投资基金的朋友可能会发现这样一个现象：有些基金的净值波动很大，大盘上涨时，它涨得比谁都猛，大盘下跌时，它跌得比谁都狠。筛选基金的方法之一就是通过计算基金的净值波动率。

2. 常见的净值类型

三个常见的基金净值类型包括单位净值、累计净值和复权净值。单位净值不考虑分红，累计净值考虑分红但不考虑再投资收益，而复权净值考虑了这两者，常用来计算基金的业绩指标。

3. 大波动率基金的特点

当基金跌幅超过一定比例时，大多数投资人都会选择卖出。事实证明，在基金跌幅超过20%时，绝大部分的投资人会选择割肉。

4. 阿尔法收益

阿尔法收益指的是那部分不与市场一起波动的收益，超越市场收益率的基金被称为具有正阿尔法收益。良好的阿尔法基金在涨跌中应表现为涨的多跌的少。

5. 不同品种的波动率

从数据中可以观察到中证1000、螺纹钢、PTA、上证50、沪锌和白糖等品种的波动率大小顺序。一般认为中证1000和上证50是波动率较好的品种，每日成交频繁。

6. 计算净值波动率方法

通过计算每一期的收益率，求平均值再计算波动率的方法来得到基金的净值波动率。波动率的年化处理方式为波动率乘以sqrt（N），N表示净值的频率。

7. 基金类型与波动性的关系

不同类型的基金，如科技、通讯、医疗保健、大盘成长、小盘成长等波动率较高的基金，其投资者实际收益与基金净值收益之间的差距比较大。而波动率较低的大盘价值型、保守配置型基金则表现相对稳定。

8. 基金估值的重要性

为保证基金净值能够准确地反映基金投资的波动，基金公司内部的估值***会、基金会计、IT人员、监察稽核人员、投资人员及外部托管行等各方共同努力，确保估值的准确性。