港股开户条件十问如何计算久期 如何计算久期缺口

1. 久期缺口的定义

久期缺口是指资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，用于衡量银行资产负债的利率风险。

2. 久期缺口的计算方法

根据公式，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期。久期是由到期收益率的定义推导出来的，帮助银行更好地管理利率风险。

3. 久期缺口的作用

银行可以利用久期缺口来衡量其净值价格随利率变化而产生的影响。当久期缺口为正时，净值价格随利率上升而下降，反之则随利率下降而上升。

4. 久期缺口的应用

银行可通过期货、期权等衍生工具来管理利率敏感性缺口，进行套期保值和期现保值，以减少市场波动对净值价格的影响。

5. 久期缺口的实例分析

举例来说，2023年8月16日的久期缺口为0.73年，表示该行的资产平均到期期限比负债平均到期期限长0.73年，进一步反映了利率风险情况。

6. 久期缺口的风险管理

银行可以根据久期缺口的正负值来调整资产和负债的结构，以降低利率风险带来的影响，保护净值价格的稳定性。