基差走强为什么要空头套期保值

1. 基差变动与套期保值效果

基差走弱表示现货价格的涨幅大于期货价格或者跌幅小于期货价格，套期保值产生了盈利。

基差走强表示现货价格的涨幅小于期货价格或者跌幅大于期货价格，套期保值会带来整体亏损。

套期保值的目的是通过将期货市场的盈利与现货市场的亏损相抵消，降低价格风险和波动性。

2. 买入套期保值和卖出套期保值的区别

买入套期保值是指认为现货价格会上涨，通过在期货市场买入合约来锁定价格。

卖出套期保值是指认为现货价格会下跌，通过在期货市场卖出合约来锁定价格。

买入套期保值和卖出套期保值都可以降低价格风险，保护实际用户的利益。

3. 如何计算基差变动和盈亏

基差的计算方法是现货价格减去期货价格。

基差走弱或走强的数值代表了期货的收益相比现货的盈亏情况。

若基差走弱，即基差数值减少，买入套期保值的盈利超过现货的亏损。

若基差走强，即基差数值增加，买入套期保值会带来整体亏损。

4. 期货的基差扩大与基差走强的区别和解释

基差扩大是指基差的数值增加，该期货的价格相对于现货价格上涨。

基差走强是指基差的数值越来越大，无论其正负值。若基差为负，绝对值越来越小；若基差为正，绝对值越来越大。

基差扩大和基差走强有时可以指同一种情况，但受到不同背景和观察角度的影响。

5. 套期保值中的风险分散和利益保护作用

卖出套期保值可以分散风险，降低价格波动对加工企业、制造业者和贸易商的影响。

套期保值可以保护实际用户的利益安全，确保其在价格波动时仍能获得一定的收益或避免过大的亏损。

6. 基差的由来和套期保值的完全套期保值

卖出和买入套期保值是基于现货价格和期货价格的变动幅度一致的假设下进行的。

在现实情况下，完全套期保值是一种理想化的情形，很难做到盈亏完全冲抵。

基差的存在是因为现货价格和期货价格的变动幅度很难完全一致。

7. 点价交易与套期保值的结合

点价交易是指双方在交易之前约定的期货基准价格是不断变化的，交易者面临着价格变动风险。

为了有效规避这种风险，交易者可以同时进行套期保值，锁定价格并降低价格波动造成的影响。

基差走强意味着现货价格与期货价格之间的差值变大，可能导致买入套期保值的交易产生亏损。通过套期保值可以分散价格风险，保护实际用户的利益安全。同时，在点价交易中结合套期保值能有效规避价格波动带来的风险。基于这些原理，空头套期保值在基差走强时能够起到保护的作用。