麦考利久期取决于什么因素 麦考利久期通俗理解

麦考利久期取决于什么因素 麦考利久期通俗理解

1. 麦考利久期的概念

麦考利久期是评估债券还款期限的指标，是债券现金流时间的加权平均。权重是各期现值在债券价格中的比重。

2. 麦考利久期的含义

麦考利久期 是为了计算债券的平均到期时间而引入的概念。债券在未来出现现金流时间的加权平均，权重是各期现值在债券价格中所占的比重。

3. 麦考利久期的历史

麦考利久期早在1938年就被提出，是将期限效应和息票利率效应相结合分析，用以描述债券市场价格波动性。

4. 麦考利久期的计算方法

麦考利久期的具体计算是将每次债券现金流的现值除以债券价格，得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的权重加权平均。

5. 修正久期与麦考利久期的关系

修正久期与麦考利久期的关系在于通过对基础的债券价格公式求一阶导数并进行变换，可以得出修正久期的公式，并在其中包含麦考利久期的公式。

6. 债券久期的重要性

债券久期是衡量债券价格对市场利率变动敏感性的重要指标，利率变动一个单位引起价格变动的数量即是债券的久期。