基金净值大幅波动原因 基金净值波动的原因

基金净值大幅波动原因 基金净值波动的原因

1.1 只有计入基金资产的赎回费收入较高时会导致异常波动

其实，只有当计入基金资产的赎回费收入在剩余基金资产中的占比较高时，才会导致基金净值的异常波动。比如，某只基金份额共有5亿份，某个机构投资者持有4.8亿份，其余份额由其他渠道持有...

2.1 股市不理性，某个热点事件导致股票价格剧烈波动

基金的净值很大程度上取决于其持仓股票，而股市是不理性的，有时会因为一个热点事件、热点行业产生大幅波动。这样持有这些股票的基金净值也会短期内大幅上涨，投资者可能会受到诱惑。

3.1 偏股资产波动剧烈，低风险利率长期下滑

一方面，偏股资产（股票、基金）本身波动就很剧烈，超出了许多投资者的风险承受能力；另一方面，低风险利率长期走低，货币基金、银行理财等产品的收益持续下降，这两个因素共同影响资本市场。

4.1 平台模型和算法的估值差异，资金涌入或赎回导致权益仓位波动

背后的原因是平台采用一些模型和算法，根据基金过去的净值表现尽可能还原基金的真实持仓情况，各个平台采用的模型不一样，估值数据也会存在差距。如果短期涌入基金的资金较多或者赎回的资金过多，可能导致基金的权益仓位被动降低。

5.1 巨额赎回和投资标的波动是主要原因之一

基金净值变动大，可能是因为基金投资的标的物波动比较大，也可能是因为该基金发生了巨额赎回。巨额赎回的金额会算在基金资产中，导致基金净值突然大幅波动，这种情况在投资市场中时有发生。

6.1 ETF基金交易便捷、持仓透明等原因

某基金公司FOF投资总监认为，ETF基金火爆主要有三大原因：一是跟ETF基金风格较为稳定并且持仓清晰透明有关，二是ETF基金可场内交易，不但便捷成本也较低，随着ETF基金交易活跃流动性优势逐渐凸显。

7.1 经济下滑、通货膨胀和资金环境是关键因素

受宏观经济因素影响，当经济出现严重衰退、通货膨胀、就业率下滑等不利因素时可能对整个市场如股票市场、债券市场等带来冲击，使基金所持股票和债券等资产的价值缩水，从而引起相关基金的净值波动。