股票 系数怎么计算 股票β系数和α系数

股票 系数怎么计算 股票β系数和α系数

股票的阿尔法贝塔,指的是什么?

1. 阿尔法系数(α)是什么

阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照β系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在***为1年期银行定期存款收益)期望收益是贝塔系数β和市场收益的乘积。

2. β系数是什么

β系数也称为贝塔系数（Betacoefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

3. 股票β系数计算方法

股β指数计算方法: ρa = ρam*(σa/σm)，贝塔系数以回归的方式计算。贝塔系数为1，即证券价格与销售市场一起变化。贝塔系数超过1，证券价格比整个销售市场更加动荡，贝塔系数低于1(超过0)，证券价格的变动性低于销售市场。

4. 股票α系数计算方法

α系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报是基金的收益减去无风险投资收益预期回报是贝塔系数β和市场收益的乘积。

投资者需要选择具有高α收益和合适β系数的投资产品，确保收益率优越且风险可控。