零息债券到期日价值怎么算 零息债券的有效期限怎么算

零息债券到期日价值怎么算 零息债券的有效期限怎么算

1. 零息债券的估值方法

1.1 零息债券估值法： 零息债券以贴现方式发行，到期按面值偿还，其内在价值为贴现后的发行价。

2. 零息债券的到期收益率计算

2.1 零息债券的到期收益率计算公式： PV=CF/(1+i)^n，i为到期收益率，CF为面值，PV为现价，n为剩余流通期限。

3. 零息债券的有效期限与到期时间

3.1 零息债券的到期时间： 等于久期，有效期限是指久期，是投资所需的时间。

4. 零息债券的久期与影响因素

4.1 零息债券的久期等于到期时间： 到期日不变，久期随着息票据利率降低而延长。

4.2 零息债券的久期随到期时间增加而增加： 利率不变，到期收益率较低时，久期较长。

5. 贴现债券的票面利率计算方法

5.1 贴现债券的利率计算： 利率=[(面值-发行价)/(发行价*期限)]*100%。

零息债券的估值方法采用贴现法，到期收益率可以通过计算公式得出。有效期限是指久期，久期与到期时间相关联，随着息票据利率和到期时间的变化而变化。贴现债券的票面利率计算也采用面值与发行价的比值来确定。