到期收益率公式推导过程 到期收益率计算公式推导

2022年11月24日到期收益率又称最终收益率，是投资购置国债的外部收益率，即可以使投资购置国债取得的将来现金流量的现值等于债券以后市价的贴现率。它相当于投资者依照以后市场价钱购置并且不断持有到的外部收益率。下面将介绍到期收益率的计算公式及推导过程。

1、到期收益率公式推导

到期收益率计算公式为: 利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]/购买价 x 100%

基本原理是逐步测试求折现率，找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的折现率。

2、到期收益率计算公式详解

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%

举例：债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，若市价为95元，则当期收益率为8/95。

3、到期收益率计算流程

计算到期收益率需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法。

4、贴现债券到期收益率的计算

到期收益率=(债券面值-债券买入价)/(债券买入价×剩余到期年限)×100%。

5、息票债券到期收益率计算方法

到期收益率=(债券年利息+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)×100%。

6、清洁票据和跟单票据到期收益率计算

到期收益率=(收回金额-买入价+总利息)

以上就是到期收益率的计算公式及推导过程，理解这些计算方法有助于投资者更好地评估债券的回报率。