国债期货近月合约是哪几个 国债期货规则

国债期货近月合约是哪几个 国债期货规则

一是没有进入移仓换季时,近月和远月合约流动性差异较大,价格变化难以同步。

随着交割日临近基差收敛,近月合约波动更接近于现券，导致两个合约呈现出不同的价格变化。

国债期货的交割月份一般是3、6、9、12最近的三个季月，跨期价差指的是主力合约价格减去下一季月合约价格之差。

2023年4月发布的30年期国债期货合约包括TL2306、TL2309及TL2312，采用实物交割方式，标准券为100万元人民币，票面利率为3%。

根据持有成本模型，国债期货价格受到持有收益的影响，价格与资金成本、持有收益等有关，远月合约的价格通常高于近月合约。

2015年设定的5年期国债期货各合约的交易保证金为合约价值的3%，为了控制市场风险，交割月份前一个月持续实施。

DELTA是用来衡量期权对期货价格变动的敏感程度，随着到期日的临近，期权的DELTA会逐渐趋向于零，与现券的久期类似。

近期主力合约持续低迷，成交量和持仓量均下降，显示出国债期货市场的不稳定性，需要进一步分析和监控。