现金持有比率是什么 现金持有量过低的原因

现金持有比率是什么 现金持有量过低的原因

1. 现金持有比率

现金持有比率是指速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率。当速动比率高于流动比率时，说明企业有足够的现金或可以快速变现的资产用于偿付债务。现金比率在20%至30%之间是比较理想的范围。

2. 现金流量比率

现金流量比率越高，说明公司的短期偿债能力越强；现金流量比率越低，说明公司的短期偿债能力越弱。如果现金比率达到或超过1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，公司即使不动用其他资产，光靠手中的现金就足以。

3. 现金持有量过低的原因

企业的现金持有量过多会降低企业的收益水平，企业未对现金加以充分利用，会降低企业的收益水平，机会成本很高。机会成本=企业持有现金数量*证券利率。企业的现金持有量越多，其转换成本也就越大。

4. 现金持有过多的风险

企业的高现金持有水平会加剧管理层滥用资金为自己谋取私利、进行低效率投资的可能性，进而***害股东利益甚至公司价值。企业需要对现金持有量进行控制，防止因自身现金持有过多而增加企业不必要的成本。

5. 资产周转缓慢的原因

现金持有量大会导致资产周转缓慢的原因主要有以下几个方面：1. 机会成本高：持有大量现金会使企业错失一些投资机会，机会成本较高。2. 资产利用率低：现金属于无形资产，不会为企业创造价值，会使资产利用率下降。

6. 最优现金持有量计算

最优的现金持有量是使得现金持有成本最小化的持有量。成本模型的公式：最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

7. 现金比率影响因素分析

现金比率是指现金占商业银行活期存款的比率。现金比率可以直接影响货币乘数，从而对货币供应量产生影响。

8. 存货模型因素考虑

用存货模式确定最佳现金持有量时，须考虑的因素有：

A. 持有成本

B. 机会成本

C. 现金管理费用

9. 现金持有成本分析

现金的持有成本通常由以下四个部分组成：

1. 管理成本

2. 机会成本

3. 短缺成本