套利和套期保值的区别 投机套利和套期保值的区别

套利和套期保值的区别 投机套利和套期保值的区别

1. 交易目的

套期保值的目的是规避现货市场价格风险

投机的目的是赚取风险利润

2. 承担的风险

套期保值承担的风险最小,套利次之,投机最大。保值量超过正常的产量或消费量就是投机。

3. 套期保值的概念

套保作为期货基本功能来讲；期市最主要功能是为现货商提供价格波动带来的价格风险而提供规避风险的作用——套期保值！

4. 套利的概念

套利是投机者同时进行买卖期货合同以获取风险利润，也是一种投机方式。

5. 风险管理策略

套期保值是一种风险管理策略，通过在相关证券或资产中采取抵消头寸来降低价格波动的***失风险。

6. 实物交割和套期保值

大多数实物交割是期现套利行为，属于投机范畴。套期保值的误区可能带来对期货市场平稳运行的隐患。

7. 基本概念区别

套利和套期保值都是建立了两个方向相反的交易部位，在对冲之后用盈利弥补亏***。但两者在根本概念上有着明显区别。

8. 套保与套利

套保作为一种对冲策略，主要功能是对冲现货市场和期货市场的风险，风险较套利要少。套利则需要同时做一多一空两个方向、相关性很高的交易。

9. 现货市场地位

期现套利者与现货市场没有实质性联系，现货风险并非必须承受；而套期保值者与现货关系实质性，现货风险是客观存在的。

10. 期货基础知识

套期保值、投机和套利是期货基础内容，同时也是考试重点难点。掌握这部分内容对考试通过至关重要，尤其在各种理论表述方面。

11. 日期货套利

日期货套利是利用期货市场中因价差不合理而产生收益的行为，是一种期货市场中常见的套利策略。